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據(jù)北京證券交易所消息，為進(jìn)一步推進(jìn)市場(chǎng)改革創(chuàng)新，完善市場(chǎng)交易制度，增強(qiáng)市場(chǎng)活力韌性，北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)北交所）起草了《北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《做市細(xì)則》）和《北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《做市指引》），即日起至2022年12月3日向市場(chǎng)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

北交所開(kāi)市以來(lái)，上市公司數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)健，投資者數(shù)量、結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，市場(chǎng)各方積極參與，為進(jìn)一步優(yōu)化交易機(jī)制創(chuàng)造了條件、奠定了基礎(chǔ)。北交所在競(jìng)價(jià)交易的基礎(chǔ)上引入做市商交易，有助于增加市場(chǎng)訂單深度，降低投資者交易成本，改進(jìn)交易定價(jià)功能，活躍市場(chǎng)交易。

《做市細(xì)則》共五章、三十三條，明確了北交所做市商資格、權(quán)利業(yè)務(wù)、監(jiān)督管理要求等事項(xiàng)。一是明確做市服務(wù)申請(qǐng)與終止。北交所對(duì)做市商實(shí)行交易權(quán)限管理，取得上市證券做市交易業(yè)務(wù)資格的會(huì)員在開(kāi)通做市交易權(quán)限后，可以備案為特定股票做市。二是明確做市商權(quán)利與義務(wù)。做市商應(yīng)當(dāng)通過(guò)專(zhuān)用證券賬戶(hù)和專(zhuān)用交易單元開(kāi)展做市交易業(yè)務(wù)，根據(jù)價(jià)差、數(shù)量、參與率要求向市場(chǎng)持續(xù)提供雙向報(bào)價(jià)。北交所將對(duì)做市商做市交易業(yè)務(wù)開(kāi)展情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)積極展業(yè)的做市商給予適當(dāng)激勵(lì)。三是明確做市商監(jiān)督管理要求。做市商應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)防范與業(yè)務(wù)隔離制度、異常交易監(jiān)控機(jī)制，不得實(shí)施異常交易行為，確保業(yè)務(wù)合規(guī)有序開(kāi)展。與《做市細(xì)則》相配套，《做市指引》進(jìn)一步明確了北交所股票做市交易業(yè)務(wù)流程，細(xì)化了做市商監(jiān)督管理要求和評(píng)價(jià)激勵(lì)機(jī)制安排，對(duì)做市商組織架構(gòu)、崗位設(shè)置、內(nèi)部制度和技術(shù)系統(tǒng)等各方面均提出了相應(yīng)要求，通過(guò)正、負(fù)面評(píng)價(jià)相結(jié)合的方式設(shè)置了做市評(píng)價(jià)體系，以引導(dǎo)做市商積極、合規(guī)做市。

北交所做市交易業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則充分考慮了市場(chǎng)定位及市場(chǎng)特點(diǎn)。一方面，與新三板做市制度有序銜接，做市商在北交所開(kāi)展做市交易業(yè)務(wù)適用其在新三板做市時(shí)的賬戶(hù)體系和交易單元體系，鼓勵(lì)符合條件的新三板做市商在相關(guān)股票上市后繼續(xù)提供做市服務(wù)。另一方面，契合北交所發(fā)展階段及流動(dòng)性特點(diǎn)，在做市指標(biāo)和期限要求等方面作出靈活性規(guī)定，在報(bào)價(jià)豁免和評(píng)價(jià)激勵(lì)等方面作出包容性安排。

下一步，北交所將在做好相關(guān)反饋意見(jiàn)的收集評(píng)估、吸收采納等工作后，適時(shí)發(fā)布相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。

標(biāo)簽： 做市交易